De woonwijk Peelo stamt uit de jaren 80 van de vorige eeuw en is tot stand gekomen op een historische plek. Al voor de Middeleeuwen bestond hier het buurtschap Peelo. In het begin van de negentiende eeuw bevond zich op een deel van de huidige wijk een klein dorp, genaamd de Peeler Marke.

Peelo is een groene wijk met veel vijverpartijen, groenstukken en wallen. Het is een zogenaamde bloemkoolwijk . Dit verwijst naar de stedenbouwkundige structuur die gekenmerkt wordt door veel hofjes en kronkelige wegen, met maar weinig ontsluitingen op de hoofdweg in de wijk.